TBSZ vs NYESZ 2026-ban: melyik kinek éri meg?

A TBSZ és a NYESZ 2026-ban két teljesen más logikára épül: a TBSZ az idővel elérhető adómentességet jutalmazza, a NYESZ pedig a befizetéshez kapcsolódó adójóváírást – cserébe szigorúbb „nyugdíjcél” kerettel. Ebben a cikkben életszituációk szerint végigvesszük, kinek melyik éri meg jobban (fiatal lakáscél, család, vállalkozó, nyugdíj előtt 5–10 év), konkrét számokkal és döntési szabályokkal. Közben összehasonlítjuk a két megoldást más, hasonló lehetőségekkel is (például önkéntes nyugdíjpénztár, nyugdíjbiztosítás, sima értékpapírszámla, állampapír).

A legtöbben úgy kérdeznek rá a TBSZ–NYESZ dilemmára, mintha két „ugyanolyan csak más néven” megoldás közül kellene választani. Valójában két külön célrendszert hasonlítasz össze.

• TBSZ: akkor ad nagy előnyt, ha tudsz időt nyerni (és kivárni a megfelelő időszak végét).

• NYESZ: akkor ad nagy előnyt, ha van elég személyi jövedelemadód az adójóváíráshoz, és vállalod, hogy a pénz nyugdíjcélhoz kötött.

Ezért 2026-ban a jó válasz szinte mindig így kezdődik: mikor kell a pénz, és mennyire fontos a rugalmasság?

Alapfogalmak röviden, de pontosan

TBSZ: időalapú adóelőny

A TBSZ lényege, hogy ha elég ideig tartod, kedvezőbb adózás érhető el, és az 5. év végén a hozam adómentes (a vonatkozó feltételek mellett). 2025-től a 5 éven belüli megszüntetésnél szocho is felmerülhet az érintett szerződéseknél, és a NAV külön kiemeli, hogy bizonyos esetekben a szochóra nincs felső korlát ebben a jövedelemtípusban.

A piaci gyakorlatban gyakran így foglalják össze:

• 3 éven belül: igazán fáj

• 3–5 év között: enyhébb, de még mindig fáj

• 5 év után: a nagy előny jön ki igazán

NYESZ: befizetéshez kötött adójóváírás, nyugdíjcélú keret

NYESZ-nél a vonzerő az, hogy az éves befizetés után 20% adójóváírás kérhető, meghatározott éves maximumig, és a jóváírás a számlát növeli. 
Cserébe: ha idő előtt veszel ki (nem nyugdíjcél szerint), az addigi adójóváírásokat 20%-kal növelten vissza kell fizetni, és további szabályok is belépnek. 

A döntés kulcsa: 3 kérdés, ami tényleg számít 2026-ban

1. Mikor kell a pénz? (3–5 év, 5–10 év, vagy nyugdíjig)

2. Mennyire fontos, hogy bármikor hozzáférj?

3. Van-e elég személyi jövedelemadód az adójóváíráshoz? (NYESZ-nél ez kritikus) 

Ha ezt a három kérdést tisztázod, a választás 80%-a megvan.

Életszituációk szerint: kinek melyik éri meg jobban?

1) 20–35 éves vagy, lakáscélod van 5–8 éven belül

Tipikus helyzet: szeretnél önerőt gyűjteni, de lehet, hogy munkahelyváltás, költözés, családalapítás miatt kelleni fog a pénz.

Mi szól a TBSZ mellett?

• A cél időtávja gyakran nem nyugdíj, hanem 5–8 év, ami a TBSZ logikájához illik.

• Ha valóban kivárod az 5. évet, a hozam adómentessége erős érv. 

Mi szól a NYESZ ellen?

• A NYESZ „nyugdíjcélú” keret: ha lakásra kell a pénz, az idő előtti kivét kifejezetten drága lehet az adójóváírás visszafizetése miatt. 

Gyakorlati példa (egyszerűsítve):
Tegyük fel, hogy havi 40 000 Ft-ot teszel félre 6 évig (évi 480 000 Ft).

• NYESZ-ben a 20% adójóváírás csábító (évi 96 000 Ft), de csak akkor jó, ha tényleg nyugdíjig ott marad, és van elegendő személyi jövedelemadód. 

• TBSZ-ben nincs adójóváírás, viszont a 6 éves időtáv már közelíti azt, ahol a TBSZ előnye „kijön”, feltéve, hogy nem kell előbb felbontani.

Összegzés ehhez a helyzethez: lakáscélhoz a NYESZ többnyire rossz illeszkedés. TBSZ vagy más rugalmas megoldás általában életszerűbb.

2) 30–45 éves vagy, család mellett építenél tartalékot és hosszabb távú vagyont

Tipikus helyzet: van 2–3 pénzügyi cél egyszerre: vésztartalék, gyerek(ek) jövője, és közben nyugdíj.

A legjobb „életszerű” megoldás sokszor nem vagy-vagy, hanem szereposztás:

• TBSZ: közép- és hosszabb távú vagyon (5+ év), amit lehet, hogy egyszer nagyobb célra felhasználsz.

• NYESZ: kizárólag nyugdíjcél, „nem nyúlok hozzá” szemlélettel.

Miért működik ez?

• A családi életben a rugalmasság pénzt ér. Ha mindent NYESZ-be teszel, egy váratlan helyzetnél a pénzhez nyúlni aránytalanul fájhat.

• TBSZ-nél viszont 5 év után a hozam adómentessége nagy előny lehet, de 5 éven belül számolni kell a szocho-szabállyal az érintett számláknál.

Gyakorlati példa: „két zseb” elv

• 15 000 Ft/hó NYESZ (nyugdíj)

• 35 000 Ft/hó TBSZ (5+ éves vagyon)

Így a nyugdíjra kapsz adójóváírást (ha van hozzá személyi jövedelemadód), a nagyobb, rugalmasabb célokra pedig nem zársz be mindent egy nyugdíjkeretbe. 

3) Vállalkozó vagy, ingadozó jövedelemmel

Tipikus helyzet: van jó hónap és gyenge hónap, nem szeretsz fix befizetést vállalni, és a pénz néha „munkaeszköz” (kellhet váratlanul).

Mit bír el ez a helyzet?

• TBSZ gyakran jobb illeszkedés, mert rugalmasabban „tölthető” (nem a nyugdíjkeret logikája a fő), és a kivárás jutalmazása kiszámíthatóbb.

• NYESZ akkor jó, ha stabilan tudsz befizetni és biztos vagy benne, hogy nem kell hozzányúlni. Plusz: az adójóváírás csak akkor valós, ha tényleg volt annyi személyi jövedelemadód, amiből jóváírható. 

A vállalkozói „csapda”:
NYESZ-nél egy rossz évben könnyen eljöhet a pillanat, amikor pénz kell – és pont akkor derül ki, hogy az addigi adójóváírások visszafizetése 20%-os „ráemeléssel” megy. 

Következtetés: ingadozó helyzetben a NYESZ csak akkor legyen fő megoldás, ha van külön, erős tartalékod, és a nyugdíjcél tényleg érinthetetlen.

4) 45–55 éves vagy, 10–15 évre vagy a nyugdíjtól

Tipikus helyzet: már reálisan látszik az időtáv, és egyre fontosabb a nyugdíjcél, de közben még ott a „középkor költsége”: gyerek, lakás, idősödő szülők.

Itt jön a legfontosabb különbség:

• NYESZ az adójóváírás miatt nagyon vonzó tud lenni, ha van hozzá elég személyi jövedelemadód, és tényleg nyugdíjig tudsz menni vele.

• TBSZ akkor ad nagy értéket, ha a nyugdíjig még több „ötéves ciklust” is végig tudsz vinni.

Gyakorlati gondolatkísérlet:
Ha 12 éved van nyugdíjig, TBSZ-ben reálisan két ciklus is futhat (egy 5 éves + egy újabb, részben). NYESZ-ben viszont az adójóváírás már az elejétől javítja a képet – de csak akkor, ha a szabályok szerinti hozzáférést célzol.

5) Nyugdíj előtt 5–8 évvel vagy

Ez az a sáv, ahol sokan rosszul választanak, mert „már mindegy” alapon döntenek. Pedig pont itt számít a keret.

• NYESZ: ha már közel a nyugdíj, és biztosan nem bontod fel előbb, az adójóváírás logikája vonzó lehet. 

• TBSZ: ha 5 évnél kevesebb időd van, a TBSZ „fő díja” (az 5 év utáni teljes előny) időben szűk lehet, miközben az 5 éven belüli megszüntetés adóterhe kedvezőtlenebb lehet az érintett szerződéseknél. 

Itt a tiszta szabály: ha nem fér bele az 5 év, TBSZ-t csak nagyon tudatosan.

Tipp: a „nem nyúlok hozzá” pénz és a „lehet, hogy kell” pénz ne legyen ugyanott

A legtöbb rossz döntés abból születik, hogy egy számlán akarod megoldani:

• a nyugdíjat,

• a nagyobb célokat,

• és a váratlan kiadásokat.

NYESZ csak „nem nyúlok hozzá” pénzre való, különben a visszafizetési szabályok aránytalanul fájhatnak. 
A rugalmas céloknak inkább TBSZ vagy más rugalmas forma legyen a terepe.

Összehasonlítás más, hasonló pénzügyi lehetőségekkel 

1) Önkéntes nyugdíjpénztár

Mikor lehet jobb, mint a NYESZ?
Ha nem akarsz magadnak értékpapírokat választani, és egyszerűbb, „automatikusabb” megoldást szeretnél. A nyugdíjcélú adójóváírás logikája hasonló, de a működés kényelmesebb lehet. (Cserébe a rugalmasság ott sem „szabad pénz”.)

2) Nyugdíjbiztosítás

Mikor lehet jobb, mint a NYESZ?
Ha ragaszkodsz a „fegyelmező” kerethez és vállalod a hosszú távot. Itt különösen fontosak a költségek és a korai megszüntetés következményei, ezért csak nagyon tudatosan.

3) Sima értékpapírszámla (TBSZ nélkül)

Mikor lehet jobb, mint a TBSZ?
Ha biztosan tudod, hogy 1–3 éven belül hozzá kell nyúlnod, és nem akarsz időhöz kötött szabályrendszert.

4) Állampapír (rövidebb távú célra)

Mikor lehet jobb bármelyiknél?
Ha a célod 1–3 év, és inkább kiszámíthatóságot keresel, nem pedig adózási „játékszabályt”.

A lényeg: a TBSZ és a NYESZ befektetési keret. Attól lesz jó, hogy a célodhoz illik, és a pénzed szerepét jól választod szét.

Gyors döntési útmutató 

• Lakás/önerő 5–8 évre: jellemzően TBSZ (NYESZ csak kivételesen).

• Nyugdíj a fő cél, és biztosan nem nyúlsz hozzá: NYESZ (ha van elég személyi jövedelemadó az adójóváíráshoz). 

• Ingadozó jövedelem, rugalmasság kell: többnyire TBSZ vagy más rugalmas forma.

• Két cél egyszerre (nyugdíj + középtáv): gyakran NYESZ a nyugdíjra + TBSZ a középtávra a legjobb szereposztás.

Rövid összefoglaló tanács a cikk végére

2026-ban nem az a kérdés, hogy „melyik a jobb”, hanem az, hogy melyik illik a pénzed szerepéhez. Ha a pénzhez 5–8 éven belül hozzá kellhet nyúlnod, a NYESZ tipikusan túl kötött. Ha viszont a nyugdíjra szánt összeget tényleg érinthetetlennek tekinted, és van elég személyi jövedelemadód az adójóváíráshoz, a NYESZ értékes előnyt adhat. A TBSZ akkor a legerősebb, ha kivárod az időt, és nem kényszerülsz idő előtt megszüntetni.